【财富讲坛】高净值人士应注意保险在股权传承中的价值！
摘要：合伙创业中，几乎每个人都做好了面对市场和宏观经济起伏变化的准备，但很少人会先想到还有一个巨大的“隐藏风险”：合作伙伴的人身意外风险。加入公司的主要股东之一不幸突然发生意外，您想好了该怎样应对才能让公司经营继续正常运转吗？面对股东家里一群人您会不会觉得焦头烂额？人寿保险又能在这种情况下发挥什么样的功效呢？
股东互保，在一定程度上能够解决上述困境。下面先看一个案例。
案例概况：
合伙人意外离世，继承人接盘公司陷僵局
建立公司
刘、关、张三位“桃园三结义”，创建了“戎马”贸易公司，公司在三位创始人的努力下发展迅速，转眼成为了当地贸易公司中的佼佼者。但是让所有人措手不及的是，三人中最年轻的张总在十一自驾游的过程中出了严重的交通事故，最后撒手人寰。
股东离世，矛盾激烈
张总在企业中占股50%，最后年轻的张太太继承了张总的全部股权，并依法办理了股权变更手续。让另外两位股东刘总和关总没有想到的是，张太太成为股东后，不仅能力太弱，根本无法履行正常的公司管理职能，而且经常猜忌另外两位老总算计自己，所以三人渐渐产生嫌隙，最后竟然演变成公开“对撕”，企业经营因为三位股东之间日益激烈的矛盾而陷入僵局。
缺乏信任，股权不能合理传承
公司一天天衰败下去，刘总和关总看在眼里，急在心上。此时，没想到张太太突然主动提出解决办法：让另外两位老总出全资回购自己手里的股权，自己全身而退享福去。无奈的是，虽然这两位老总都愿意回购，但此时因资金紧张却难以全额现金出资。他们提出分期付款，张太太怕二人食言，坚持要两位老总必须全额出资回购，这又让三人陷入了无尽的苦恼……
相关分析：
企业股权传承面临的麻烦
公司治理僵局正是企业陷入困境、走向衰败的开端，上述案例中，张总去世后，三位老总之间本就缺乏合作基础，在矛盾中又彻底丧失了信任，发展到最后，公司不仅不能创造利润，反而变成吞噬财富的漩涡。我们知道，有限责任公司同时兼具资合性和人合性，成立公司肯定少不了股东出资，但同时也不是谁都可以做股东，因为人合性要求创业伙伴志同道合。本案中，虽然张总与另外两位兄弟能够同舟共济，但张太太却显然很难与另外两位老总和谐相处。
共同创业是建立在相互欣赏和信任基础上的，一旦合作伙伴意外离世，其继承人多半只能继承股权，而不能继承合作伙伴间的“信任”，继承人也难以继承前股东的企业管理能力。失去互相信任后，谈共同创业和守业据无比艰难，正因为如此，企业股权传承应当早做安排。
解决策略：
如何既顺利传承企业，又照顾好股东家人
我们可以看到，原有的三位股东的经营理念是一致的，因为张太太的加入使得经营理念发生严重分歧，最后出现公司治理僵局，面临解散。如果相当多的企业合伙人达成共识，某一位投资合伙人同意在他去世后家人不继承股权，那么，通过这种提前建立股东意外离世股权安排的方法，就可以解决这一问题。
在中国，这种方法最成熟的模式就是股东互保。中国本土股东互保理念和操作模式，是目前能够解决上述困境的最可行方式。
如果说2013年时中国民事信托元年，那么2014年就是中国保险金信托元年。可喜的是，在中国这片沃土上，我国的民事家庭信托和民事保险金信托都得以快速发展。其实上述案例中的问题，我们就可以运用中国本土保险金信托方式予以解决。
以本案为例，由其中一位老总自己为自己投保一份大额终身寿险，同时与信托公司签订信托合同。当然，这份终身寿险的保费是由愿意日后“接盘”的其他合伙人出资，这份终身寿险的身故受益人为信托公司，信托合同约定的受益人为这位老总的继承人。信托合同约定，继承人获得信托受益的前提，是把应该继承之股权无偿转让给另外一个股东（保费出资人）。但如受益人拒绝将股权给付保费出资人，那么该信托受益人变更为保费出资股东，这就是充分利用人寿保险及信托组合优势实现的股东互保模式。当然，这中间还需要签订一系列的法律契约。
这样做的好处是：第一，充分利用了保险的杠杆倍率，节约了成本；第二，保障了企业的人合性；第三，保障了继承人及时获得一大笔补偿金，解决生活保障问题；第四，保障了企业免受股东离世的继承风波。
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