为什么说财富管理首要任务是配置保险？

保险论坛

世界面临百年未有之大变局，中美贸易摩擦不断，从全球经济一体化带来的自由贸易格局，逐步往“逆全球化”方向转变。国与国对于贸易往来的态度，开始出现重大转折。

总而言之，对内对外形势都十分严峻。

对于我们每个人来说，创富抑或是守成，都需要比以往更加努力奋斗，这是我们相当长时间面临的宏微观现实。所以，无论是对个人还是家庭来说，财富管理都已迫在眉睫。

经济好，我们要做财富管理；经济不好，我们更要做财富管理。“现在”就是最好的时机,不管怎样，只要开始就好。

一

财富管理到底是什么？

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真正的财富管理范围基本包括现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。

从个人的角度来说，在一生中可能会获得各种各样的收入，父母给的，自己工作中挣的，各种其他因素所得到的收入，如果进行规划，有各种各样的大目标和小目标，怎么能够把所有资源，所有收入拿来实现自己的各种大大小小的目标，最终实现人的一生中最大的满足感、幸福感？这就是对于一个人的财富管理问题的梳理。

对一个家庭或者是家族来说，也同样有财富管理的问题。现在有什么样的资源，未来会有什么样的资源，怎么把这些资源进行有效的配置。比如说家族的前辈们为了让后辈能够获得更好的发展，投资在孩子的教育上面，让自己的孩子们未来获得更多的购买力和更多的财富，这就是财富管理具体的一种表现形式。

对企业来说，也有财富管理的问题，甚至对一个地方政府，也有财富管理的问题。怎么把林林总总各种可以使用的资源充分调动起来，最大限度满足一个经济体，不管是企业、地方政府也好，各种不同的大大小小的目标。

今天，我们从个人和家庭出发来谈谈财富管理。

二

财富管理进入保险时代

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在我国，很长一段时间，财富管理处于“银行时代”，即存钱是人们对财富管理的全部认知，并知足常乐，但我想主要原因还是在于当时并没有什么别的选择。

随着资本市场的发展，特别是股票市场的出现，“炒股”成了不少人的财富管理新选择，财富管理进入了“证券时代”。

但纵观全球，保险一直是居民财富的重要组成，特别是发达国家的社会财富中，保险的占比相对较高，有统计数据显示，美国人的投保率是500%，即每人均拥有5份保单；日本更厉害，投保率是650%，每一个人平均拥有6.5份保单。而我国的这一比例长期处于低水平状态，投保率约60%，人均保单只有0.6张，与国外人均保单5张以上存在很大差距。

但随着社会的发展和进步，特别是中产阶级的崛起，当然还有全社会对财富管理认知、观念和能力的提升。保险，作为高级的财富管理形态，受到社会越来越多的认识、重视和利用，2019年我国的居民财富管理进入“保险时代”。

保险，作为一种理性、智慧的财富管理形态， 具体表现为三大思维优势，即双向思维、长期思维和传承思维。这不仅是保险的“独特”，更是保险的“初心”。

优势一：双向思维

财富管理的“根本”是什么？对我们大众来说，财富管理的根本意义在于收入能够满足支出。就人的一生，或是一个家庭而言，财富管理是一个动态平衡的过程，财富的增加，即收入固然重要，但避免、减少和确定各种损失，即支出更重要。

人们在财富管理过程中，往往容易陷入“单向思维”的误区，更多地关注收入而忽视支出。但我们也清楚，对财富“增”的努力，有很大的不确定性，事与愿违也是常有之事。

“增”的不确定性很大，但对财富的“减”却是可控的。虽说是“减”，实则是对财富进行风险的控制和转移。比如购买保险是一种暂时的“减”。看似收入少了，支出多了，但通过养老保险、意外保险和医疗保险，可以确定未来收入的“增”，从而实现财富的平衡与稳定。

双向思维，是保险财富管理独特性的核心价值，更是保险的灵魂。

优势二：长期思维

居安思危，未雨绸缪，是生活智慧，更是财富管理的法则。财富管理是一种基于跨周期视角的长期管理，而保险也是基于跨越时空的分散与管理，这是长期思维的体现。因此，保险的本质是一种时间文化，保险财富管理最重要的特征是耐心，需要和时间做朋友。

中国财富管理行业还处于非常早期，大部分人的投资观念还没有从短期投机到长期投资进行转变，比如我们讲炒股，这个“炒”就是短期投机，这不是长期持有，但是从2018年开始，面向未来一定是长期投资、价值投资得天下，而不是短期投机的逻辑。而跨越几十年甚至百年的长期寿险、年金险，开始在财富管理中表现出更大价值。

优势三：传承思维

人的一生，会分成很多不同的阶段，财富也是一样，从创造财富到管理财富，最终就是传承财富。家庭财富管理中，传承是一个基础、核心诉求。全球家族企业的平均寿命只有24年，只有5%的家族企业可以传承三代以上，财富传承其实是两件事情，一件是传，一件是承，但并不简单。

传的人要考虑怎么传，传给谁，传多少；而在承的过程当中也要考虑怎么承，谁来承，承多少。在传和承的过程当中，存在很多的不确定性。传承背后是代际关系的处理、协调与平衡，同时，风险隔离也是家庭财富管理极为关注的问题。此外，税收，特别是遗产税，也开始成为家庭财富管理的一个重要因素。而寿险作为一种特殊金融服务工具，则可以同时实现守富和传富功能。

三

2019，怎么做财富管理？

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央行刚刚发布了《2018年第四季度城镇储户问卷调查报告》（以下简称“报告”）。报告显示，城镇居民偏爱的前三位投资方式依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”、“基金信托产品”和“股票”，选择这三种投资方式的居民分别占比48.9%、20.2%和 17.4%。

而被问及未来 3 个月准备增加支出的项目，除了日常消费类如旅游、教育、购买大额商品外，有15.8%的居民将保险作为未来3个月增加的支出项目，值得重点关注的是，理财类的选项仅保险入围。

风来的时候借力，风停的时候蛰伏。远离风险资产，在即将到来的2019年，我们首要的财富管理任务就是保险！

对中产和富裕人群来说，一定要把过去十年、十五年赚到的钱，好好做规划和保险保障，充分考虑医疗、教育带来的财富支出，失业、生意损失可能带来的家庭冲击。健康险、寿险、年金险一定要尽快配置上。

对于年纪过了60岁的高净值客户而言，他在2019年的投资导向也不是鼓吹什么宝刀不老，而是要抓紧时间把传承计划安排好，充分考虑和房产、遗产相关的税务风险。年金险则是最佳的避税之选。

以中产家庭为例，保险配置基础方案是【重疾+医疗+定寿+年金】

医疗险：作为社保的重要补充，主要用来解决社保无法报销的医疗费用。医疗险具有极高的杠杆比，几百元的保费即可换来百万级别的住院医疗报销额度。

重疾险：主要解决患重疾以后的收入补偿及康复护理费用。目前中国癌症治愈率较低的重要原因是由于患者的内心承担着巨大的压力，一方面自己收入骤减，另一方面是巨额支出，“坐吃山空”这种压力下的焦虑和挣扎是正常人所无法理解的，最终导致病情恶化，建议重疾险的保额是年收入的5倍较为合理。

定期寿险：主要用来解决身故后的家庭债务问题，比如房贷、车贷、信用贷等，千元级别的保费可以换来百万的保额，杠杆极高，“留钱不留债”“站着是印钞机，躺下是人民币”，体现一个人对家庭的责任。

年金险：年金险的“指定受益权”功能不但保障了作为投保人对该笔资产的绝对控制权；还可以指定“第二投保人”，将资产合理合法进行传承，这在子女婚姻、资产传承等领域有广泛应用。

医疗+重疾+定寿是解决客户“生、病、死”的风险保障问题，而年金险是解决“生、老”的财务保障问题，面对子女教育和退休养老的刚性需求，最重要的是“留住钱”。在股市、P2P等投资方式在不断“蚕食”本金的时候，找到一种可以 “将现在的收入，变成将来确定收入”的方式是非常关键的，年金险能够让子女和自己有一个良好的教育环境和幸福的晚年生活。