D理财创始人刘建宁：大额保单是财富传承“压舱石”

保险论坛

飞速奔跑的时代，保险业被裹挟着前行，大额保单时代呼之欲出。

“中国保险业已经历了一个完整的经济周期，当经济进入中速增长期，又将面临一个新周期。”资深风险管理专家、D理财创始人刘建宁说，经济增速下滑，意味着经济环境和投资环境都发生了变化，大额保单将成为高净值人群资产保护和财富传承的首选。

抓住最根本，才能站在趋势内。在刘建宁看来，趋势已使“财富传承”成为高净值人群重要的财富目标，而这要抓住四个关键因素——资产权属、风险控制、代际交接和宏观调控。

大额保单叩门

上一个周期保险业的增长一骑绝尘，新周期伊始，势头依旧迅猛。保监会数据显示，今年一季度保险业实现原保险保费收入1.2万亿元，同比增长42.18%。

刘建宁分析说，保费收入创新高，单季首次突破万亿元，得益于理财型产品快速增长。其中，各地频出的大额保单格外引人注意。不仅如此，随着内地居民赴港投保热度继续升温，以至于保监会近日发出“关于内地居民赴港购买保险的风险提示”，分别从法律、外汇、收益、退保、具体条款等5方面提醒内地居民，赴港买保险存在风险。

刘建宁说，无论是国内保费创新高，还是“香港保单”倍受追棒，表明高净值人群度过了创富阶段之后，迫切需要利用各种金融工具来保全和传承财富。此时，大额保单凭借诸多独特优点而脱颖而出，成了众多高净值人群的首选。

从国内大额保单的潜在购买对象来看，太平洋保险联合福布斯（中文）发布的《2016中国中高端富裕人群财富白皮书》显示，预计到2016年底，中国高净值人群将达1230万人，人均可投资资产将超过140万元。

“这个人群又以企业家为主，他们对于本行业规律的认识非常透彻，但涉及财富传承的认知又缺乏系统性。”刘建宁说，需求总是先于产品的供给，保险应该主动参与到国内高净值人群“财富管理”的行业大潮中，与此同时，大额保单也将成为诸多高净值人群的财富管理工具中不可或缺的利器。

财富永续四个关键

刚结束的伯克希尔·哈撒韦股东大会上，中国投资者的身影也越来越多。刘建宁说，中国人追崇和信奉巴菲特，但同时应该学习了解的还有荣毅仁，尤其是在这样一个关键转型期，企业家更需要沉静一下，企业资产与家族资产如何摆放？

“增强资产抗风险能力，确保资产的保值、增值和传承，归根结底，是如何保证生活品质、家庭持久幸福。”刘建宁说。

在财富不断增值过程中，高净值人群往往居安思危，希望能在分散资金风险、财富传承等方面获得专业的帮助。刘建宁认为，财富是暂时的，还是永远的，关键要把握四个关键因素：资产权属、风险管控、代际交接和宏观调控。

高净值人群需要专业服务，保险业也需要行业精英。刘建宁认为，保险业要认识到市场主体和需求的变化，一是对当前整体宏观经济和企业家庭生存环境发展大趋势；二是当前中小企业主和家族面临的现实困境和未来问题；三是整体财富观解决问题的方法框架。

“地震中不倒的房子都是结构好的，财富也存在结构的问题，只有把结构问题处理好，财富才可能是长久的。”

财富传承压舱石

率先在国内研究财富管理与家族传承顶层设计的刘建宁对此认识颇深，他认为家族的自我规划与自我实现是最高层面的个人财富安排，在这种长期考虑中，人寿保险的特定属性具有不可替代的作用，这些特点使得大额保单成为当仁不让的首选财富“压舱石”。

鉴于此，他提出“整体财富观”理念，并通过《大单生产线》系列课程倡导在资产配置和资产结构化下进行保险产品的销售和服务。

大额保单，也常被称为“高额保单”、“高保件”，是对较高保险金额人身保单的俗称，大额保单因此也有“高保额、高保费、高端客户”这三高的特征。

刘建宁在《大单生产线》课程中将大额保单的定义为300万元以上的保单，并且从多个角度诠释了大额保单的优越性——高净值人群通过选择投保时机、投保人、被保险人以及受益人等个性化设定，可以利用大额保单实现财富传承方式的定制化安排。甚至还可通过保单退保、更改受益人等方式进行变更或撤销财富传承安排。

此外，大额保单的财产转移功能还可以用来防止家族资产因婚姻问题导致的流失。刘建宁说，借助大额保险这个工具，可以方便、快捷地将现金类资产顺利分配给家庭成员，降低交易成本，最大化地避免家族资产纠纷和流失，实现资产结构的优化配置以及家族财富的平稳传承。

[D理财：是从启蒙角度对金融消费者的提示，通常来说导致个人或家庭财务失败最常见的因素为：Debt（债务）、Disease(疾病)、Divorce（离婚）、Death（死亡），对这四大类问题有无安排是判断一切理财计划或理财顾问水平的关键]