家庭财富传承的观念与工具

客服专员

中国内地的高资产净值富豪人数跃居全球第四位     

在亚洲1000家最大的企业中，家族企业占到了2/3；在香港，有70%以上的上市公司由其创始人控制，至少有一半的掌门人目前的年龄都超过70岁。据统计，2008年胡润百富榜上富豪们的平均年龄为48.3岁，年龄在50岁以上的富豪俯拾皆是。按照中国人的惯例，60岁是退休的年龄。可以预见的是，在5到10年后，中国即将迎来民间财富从第一代创业者向第二代守业者转移的高峰期。因此，财富传承自然而然地会成为第一创富关注的焦点。

说到财富传承，我们很自然地会想到中国的那句古话：“富不过三代”。这句话背后的逻辑很简单：第一代人，通过创业达到事业的辉煌，一定离不开刻苦耐劳的创业精神。一旦自己富起来了，就自然希望让自己的儿女生活得好一点。尤其是中国父母的传统观念，都是希望把苦难留给自己，把幸福留给子女。然而，中国内地相关的财富管理工作却远没有跟上富豪们财富增长的脚步。特别是在其中关键的工作——财富传承上，中国实在是太缺乏一些成功经验了。

实际上，以家族企业为代表的财富世代传承的问题不仅困扰中国的富人们，也一直是世界性的难题。葡萄也有“富裕农民－贵族儿子－穷孙子”的说法，德国有三个词“创造，继承，毁灭”，被用来代表三代人的命运。在美国，家族企业在第二代能够存在的只有30%；到第三代还存在的只有12%；到第四代及四代以后依然存在的只剩3%。

【家族财富传承的4把金钥匙】

一、遗嘱

遗嘱是财富传承的最基本文件。一个完整有效且全面的遗嘱可以满足普通中产阶级财富传承的基本需要。而一份完备的遗嘱，必须要兼顾以下的内容：

1.首部。2.遗嘱人状况声明。3.立遗嘱的原因。4.遗产的名称、数量、所在地等。5.遗产的分配。6.遗嘱执行人的指定授权。

这些工作是需要在事前做好安排的，而且就算如此，往往事后还会引起很多的纠纷，关系利害人往往会针对遗嘱的真伪，有效性等进行长期的法律斗争。特别的是，作为遗产继承，不能规避遗产税，损失巨大。

案例1：例如歌王杰克逊的遗产案，香港最富有的女人龚如心遗产案等等，都出现过不同的遗嘱等等对簿公堂的纠纷。

案例2：例如台湾的温世仁去世，采用遗嘱继承，家人足足交纳了40亿的遗产税。

我们认为遗嘱的认证程序复杂且昂贵，且大多数的遗产纠纷及由此带来的财富缩水、隐私曝光以及亲人反目等不良后果均源自于继承人对遗嘱的司法挑战，所以，有周密财富管理规划的富人们通常并不单独使用遗嘱。

二、个人信托

个人信托是财富传承的终极之道。个人信托也可称为遗嘱信托，在英美法系的国家里，信托是近一两百年内显赫家族的财富传承首选工具。

到底信托有何功能，能成为财富传承的首选工具？

1.它能规避遗嘱公正程序；

2.实现权益重构；

3.第三方的专业管理；

4.财产独立，风险隔离；

5.实现税收规避。

三、人寿保险

人寿保险是遗产安排的重要环节。在财富传承过程中,最关键的就是为后代留下足够的生活资源，减少不必要的税收支出以及保护指定受益人的资金获取资格，合理安排好非遗产性资产的继承。保险的价值在国内已经开始得到人们认同，然而在国外，保险绝对是最重要的金融产品。

在遗产规划过程中，人寿保险能提供以下5大功能：

1.无需资产验证，实时提供现金；

2.免税，且独立于债务之外；

3.可指定并更改受益人，且分割明确；

4.可提前传承，且不丧失控制权；

5.设立门槛低，大众利用率高。

案例1：王菲与窦唯离婚后，便独力供养时年7岁的女儿窦靖童。为了令女儿在18岁成年后生活可以有绝对保障，王菲为其未来作出了财务规划：为童童买下约2000万的储蓄人寿保险。到女儿18岁后，即可取得2000多万的保险金。为此，王菲每月需供款近20万。虽所供保费不菲，但为了女儿幸福亦在所不计。

我们认为高净值的富豪们，不妨在年轻和中年时，给自己购买高额的人寿保险。不仅可以规避高额的遗产税，而且还可以保证该笔资金不受债务影响，另外财产划分明确，避免了采用遗嘱等办法的纠纷。同时在保险期，投保人还可以随意的修改受益人，使得财产继承权充分掌握在投保人手里。相信如果国内开征遗产税，保险将成为大部分人的首选传承财产的工具。

四、家族有限合伙

家族有限合伙——企业传承的最有效工具。企业传承最难是因为有很多人不想提前规划，不想资产控制权分散或丧失，但如果不提前规划，遗产税可能随时就会产生。这是天秤的两端，很难平衡。

案例1：以沃尔顿家族为例，他们把企业资产做了捐赠，成立了沃尔顿家族基金会，同时近40%的股份是在沃尔顿公司；其妻子、长子、次子、三子和女儿，各分得20%权益。这样规划，第一，控制权已平均分配，所以也不用再互相争夺；第二，税收提前筹划，一举解决两大问题。