【财富讲坛】家族企业股权传承所面临的巨大风险！

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案例描述

富豪猝死留下亿万资产，复杂家庭谁能

传承？

2015年的一天，在一家医院，一位60多岁的老人因心脏病抢救无效去世了。消息传开，引起了当地各界的极大关注，不仅因为这位老人的身份显要，更因为他留下的身后事……他是谁呢？他就是当地一家大型机械设备制造公司的大股东郑某。该公司是一家大型民营企业，是当地的龙头企业和利税大户，解决了几千人的就业问题。


郑先生生前和妻子王女士育有5个子女，另外和李女士婚外生有个儿子。由于郑先生生前并未立下遗嘱，他去世后，家族成员分为两大阵营，对公司的股权和控制权展开了激烈的争夺，一方是郑先生的合法妻子与婚生子女，另一方是李女士及其儿子。


遗产中最核心的一块资产自然是公司股权。公司注册资金2亿元，郑某出资1.2亿元，占60％股权，李女士出资4000万元，占20％股权，两个人的非婚生儿子出资4000万元，占20％股权。奇怪的是，郑先生的妻子及婚生子女在该公司都没有股权，也没有参与经营。郑先生去世后，王女士和郑家5兄妹认为，他们应该全部继承郑某在公司60％的股权，还应进入公司董事会，参与公司经营管理。他们提出作为大股东的法定继承人有权接收公司，但遭到李女士及其儿子一方的反对和阻挡，双方发生激烈冲突，甚至惊动了当地警方。


双方也曾委托律师试图进行协商和解，但无奈双方诉求差距太大，无法达成任何协议。企业陷入股权争夺后，公司的工厂停工，员工人心惶惶，管理层和骨千纷纷被竞争对手挖走，工人纷纷到公司讨薪，企业陷入困顿，未来的发展前景令人堪忧，而股权的价值面临着严重缩水的风险……
 
解决策略

创始人应如何未雨绸缪提前巧做安排

类似上述案例的情况，国内常有发生，且均与本案例有着惊人的雷同，都是杰出的企业家发生意外事故或病亡后，家人因争夺企业控制权和财产权发生内斗，甚至对簿公堂，经年累月地打官司。那么，如何避免发生类似的风险呢？如何提前帮助企业家进行规划呢？又如何让企业在传承中发扬光大，而不是走向衰败呢？


以下是我们给出的一些建议：


    1.顺风顺水的企业家应及早对公司股权传承进行安排


公司作为当地的大型民营企业，不但是家族巨额财富的载体，还承担着重大的社会责任。创始人呕心沥血创建了企业集团，一定不希望因为家族争产导致企业轰然倒塌。面对复杂的家庭成员关系，家族企业的实际控制人更应当客观理性，及早进行安排，对家族企业股权传承及传承后如何保证公司平稳过渡、建立完善的家族企业治理机制进行系统化、制度化安排，以抵御将来因家族恩怨而对企业发展造成损害。


具体的安排，可以通过综合运用公证遗嘱、股东协议、家族成员协议、生前家族财富分割安排、公司章程增补股权传承条款等方式进行，变身后的被动传承与纷争风险为生前的主动安排，使得家族企业的财富与衣钵传承按照自己的生前意愿进行。


2.建立完善的公司治理机制，避免股权分散导致的治理风险


面对诸多子女、复杂的婚姻家庭关系，公司实际控制人应当想到当公司传给二代时，由于股权分散、感情与经济利益冲突，必然导致公司治理不能再沿用原来的方式，故应当在生前及时做好接班人的安排，同时通过及时修改公司章程，保证企业及时建立完善的治理机制，以解决存在多个家族成员股东情况下的有效决策问题。


3.对非法定继承人的照顾


在上述案例中，由于李女士不是郑先生的法定继承人，所以没有资格继承其遗产。但是，人是感情动物，如何实现对于非法定继承人的相应照顾呢？这种情况下，可以考虑以生前赠与个人财产或在遗嘱中进行遗赠安排的方式，进行相应的照顾。


4.通过人寿保险的方式解决遗产税的资金来源


当一个国家富人越来越多的时候，国家就会考虑开征遗产税，通过遗产税这种财税工具合法地“劫富济贫”，以弥补社会的贫富差距。随着我国国民经济的发展，对富裕人士开征遗产税只是早晚的问题。根据已经开征遗产税的国家的法律规定，遗产税一般是以现金缴纳，并且是先完税后继承的，也就是说要想继承遗产，先掏钱交税。


对于企业家来说，最大的财富是企业的股权。如果中国开征遗产税，企业家传承的股权必然要面临遗产税的问题。对于股权具有巨额价值的家族而言，在继承股权之前，首先要募集足够的现金去缴纳遗产税，否则股权不能被分割、继承、过户，而这笔巨额的现金从哪里来，却是很多继承人发愁的。根据我们了解的情况，美国甚至出现过后代难以支付巨额遗产税而主动放弃继承，把祖辈天价豪宅捐给国家做博物馆的先例。


    如何解决遗产税的资金来源呢？企业家可以考虑投保终身寿险并指定受益人为其继承人。根据终身寿险的保险杠杆效应当企业家身故时，其继承人将会一次性领取大额的身故赔偿金，而这笔保险金恰恰可以作为后代用以支付遗产税的资金来源。也就是说，老爸在安排股权传承的同时，连传承的税费都为子女准备好了。